应BLOG友要求，针对于2369中国无线进行我买入想法的分享。
中国无线是大陆的一间国产手机科研，生产，营运商，公司的主要品牌是“酷派”。而手机为目前公司的主打产品，其他产品为辅。酷派智能手机发货量亦创新高，继续了开拓中国大陆市场份额的势头。目前，集团已成为国内CDMA及TD-SCDMA手机市场著名智能手机供应商之一。
2004 年12月9号于香港主板挂牌，招股价钱0.86元，保荐人星展亚洲。吸引我买入2369中国无线的原因是3G步入高增长期，而中国的三网融合的国策进行对 于电讯设备商所带来的机遇。三网融合是指电信网、计算机网和有线电视网三大网络通过技术改造，能够提供包括语音、数据、图像等综合多媒体的通信业务。
三网融合共分两个阶段
- 2010年——2012年
- 重点开展广电和电信业务双向进入试点。
- 2013年——2015年
- 全面实现三网融合，普及应用融合业务。
国务院办公厅在二○一○年六月三十日宣布
第一批三网融合试点地区(城市)名单
北京市
辽宁省大连市
黑龙江省哈尔滨市
上海市
江苏省南京市
浙江省杭州市
福建省厦门市
山东省青岛市
湖北省武汉市
湖南省长株潭地区
广东省深圳市
四川省绵阳市
中国无线已于深圳、西安、北京及东莞设立三个研发中心及一个生产基地。经过两年多的施工后，位于东莞的新厂房已于二零一零年初投入营运。已经形成由研发到生产销售一条龙的营运模式。
用什么数字去说明2369中国无线步入了3G增长时代呢？
2009年上半年营运收入7.16亿
2009年下半年营运收入18.89亿
2010年上半年营运收入21.03亿
2010年下半年？？下半年，Andriod版本手机、MID(类似iPad)、以及多型号中低端智能手机的上市？？
从三个半年的营运收入可以看到，2369中国无线的业绩开始处于高速增长期。而公司规模效应已经显现。（1）09 年，销售及分销成本为2.44 亿元，同比仅增长21.65%，占收入比重由08 年的19.9%大幅降至9.4%，下降了10.5个百分点；（2）行政开支为2.66 亿元，同比增长18.40%，占收入比重由08 年的22.3%降至10.2%，下降了12.1 个 百分点；（3)3G手机销售收入暴增6.3倍，成为推动收入大幅增长的主要动力。2010上半年销售和管理费用率共同比下降了12.6个百分点，延续了 09年度规模效应的体现。上半年综合毛利率为29.5%，虽较09年同期下滑4.5个百分点，但仍在预期内。3G手机、2G手机毛利率分别为30.7%、 21.6%，分别下滑9.7和8.7个百分点。毛利率下降在预期之中，需通过产能，新品种来控制，而人民币不断升值对于公司是绝对的重大利好。
以 2010年上半年的每股盈利13.08仙计算，如2010年下半年盈利保持和上半年一样，相当于市盈率13倍左右。以一个国产手机名牌处于高增长期的模式 之公司，我个人认为，在3.4平均价钱买入我可以接受，这是我进入2369中国无线并决心中线持有该股的原因。而在8月份到现在，惠理基金分别以 3.319和3.7两次增持2369中国无线，也增加了我的信心。
此 股我在8月份已经开始进入至今，会由赢到输吗？我不知道，而我并没有去怂恿任何BLOG友买入该股，在大市调整的过程之中，如果这种股也要斩，斩之前要问 自己，是自己的买入价钱安全边际不够或者是公司真的因为苹果IPHONE4在大陆热卖就影响自己对于整个公司的前景判断。
以技术分析而言，如2369中国无线跌穿3.5将强势不再。持有者自己判断将做什么投机或者是投资策略。
沒有留言:
張貼留言