矽谷創投之王最新目標

著名創投基金KPCB合夥人杜爾（John Doerr）去年在一次成立新基金的簡報會上呼籲：制定社交策略事不宜遲（If you don't have a social strategy, you better go get one）；杜爾所謂的社交策略，意思是做好準備投入社交網，因為一個創意繽紛無遠弗屆的社交互聯網新年代已經來臨（a new era for social internet innovators who are re-imagining and re-inventing a Web of people and places）。

座落加州矽谷的創投基金Kleiner Perkins Caufield & Byers（KPCB）自1972年成立以來，超過150間默默無聞的小公司得到其資助終而發展成為上市企業：KPCB又特別熱衷投資於資訊科技公司，多家國際著名品牌包括Amazon.com、美國在線、康柏（Compaq）、Brio Technology、Electronic Arts、Quantum、Google、Sun Microsystems（SunMicro）、Netscape等等都名列KPCB早期的投資組合。《紐約時報》（The New York Times）將KPCB列入「矽谷十大創投資本的供應者」，而國際新聞機構《路透》稱KPCB為全球最成功的創投公司之一。
互聯網的引力重心
KPCB 成功的背後自然少不了一班運籌帷幄的人才，其36位合夥團隊中有美國前副總統戈爾（Al Gore），及前國防部長鮑威爾將軍（Colin Powell）擔任戰略合夥人。商界出身的更是人才濟濟，隨便數來有iFund經理Matt Murphy，他是KPCB初始投資於Google直至公司上市的觀察組成員；去年加入KPCB的Mary Meeker之前是大摩環球科技研究部總裁，擅長分析新興科技趨勢及發掘投資機會，著有The Internet Report（1995）、The China Internet Report（2004）、The Mobile Internet Report（2009）等多本備受業界重視的參考書；Bing Gordon則是Electronic Arts前首席創作主管，KPCB當年被他的創業大計報告書吸引而投資Electronic Arts。
而早在1980年加盟KPCB的杜爾（John Doerr）更不能不提。思科行政總裁John Chambers稱讚杜爾為全球唯一最棒的創投資本家（the single best venture capitalist in the world）；亞馬遜行政總裁Jeff Bezos則以「互聯網的引力重心」（center of gravity in the Internet）來比喻杜爾和KPCB；PC World雜誌則將他捧為「矽谷創投資本之王」（the King of silicon valley venture capital）。「互聯網的引力重心」美譽對於29歲已成為KPCB合夥人的杜爾來說可謂實至名歸，他參與了亞馬遜、Google、Sun、康柏、 Netscape、Intuit等多間公司的早期投資。
杜爾對互聯網相關科技的偏好由他運用KPCB XI基金可見一斑，KPCB XI是公司歷來規模最大的一筆基金，杜爾僅用了10個月（通常為3至4年）就把5.5億美元的資金全數投資出去，其中包括與另一著名創投基金紅杉資本（Sequoia Capital，紅杉資本投資成績請參閱2010年11月30日「頂尖VC成功秘訣」）各自出資1250萬美元注入Google，而這次決定亦成為杜爾創投生涯最成功的其中一次投資，據統計，截至目前KPCB先後從Google取得約44億美元利潤，遠遠超過KPCB早年投資Netscape的80倍回報。眼光獨到的多項投資除了為杜爾帶來源源不絕的可觀金錢收益（以17億美元淨資產排名《福布斯》2010年全球富豪榜第582位），他亦身兼 Google等多間科網企業的董事會成員。
2008年3月，KPCB的Matt Murphy、杜爾連同蘋果主席喬布斯宣布成立規模1億美元的iFund，杜爾指出，蘋果的iPhone和觸屏iPod（iPod touch）不但是革命性的新產品，並提供了一個難得的創業機會，iFund就是投資於能在iPhone的平台上進一步開發新產品和意念的公司。他斷言，iPhone將成為比個人電腦更重要的工具。在短短兩年間，iFund已投資於包括Booyah、Cooliris、Flipboard和Zynga 等14間公司。2010年4月，KPCB將iFund擴充1倍至2億美元，杜爾在發布會上表示，iFund資助在iPhone和iPad策略基礎上創新天地的企業。而iPhone和iPad深受消費者歡迎又再證明杜爾的敏銳市場觸覺。
合作夥伴陣容鼎盛
如果 iPhone是革命性的智能手機，那麼，繼1980年代的微型芯片（micro chip）和個人電腦、1990年代中期的互聯網和網上瀏覽器之後，近年的社交、流動通訊和雲端電腦的科技融合便是第三波海嘯式的創意發明。2010年 10月，KPCB宣布由Bing Gordon和杜爾等合夥人負責的2.5億美元的sFund正式成立，而sFund面世則代表SoLoMo（Social、Local、Mobile，個人、社交和流動通訊的大聯網）年代的揭幕。sFund的戰略合作夥伴包括鼎鼎大名的亞馬遜、Facebook和網上遊戲商Zynga，以及 Comcast、Allen & Company和Liberty Media三間網上媒體。
杜爾在sFund記者會表示，互聯網功能已經由傳統的資料文件載體步入連接人群、地域的社交網，由孤獨運作的電腦走到各式各樣裝置的連繫，網絡世界由私人的資訊與交易，發展到「經驗和心得」（recommendations and experiences）的分享交流。Facebook行政總裁Mark Zuckerburg談及社交創投基金的前景認為，任何一種工業要想持續發展都必需以「人際」為本的設計進行反思，他以Facebook的相片庫用戶為例，開始的時候他們只是幾個人為提高相片解像度和印刷效果埋頭研究，5年過去了，目前Facebook相片庫用戶之多，相當於其他提供同樣高效果的相片應用程式（photo app）設施總和的5、6倍，分別在於Facebook透過互聯網的平台達致更深入的「社交融合」（social integration）作用。
Zynga行政總裁Mark Pincus指出，從應用程式的選擇可以清楚看到消費者行為和習慣的嶄新現象，網上遊戲已不局限於朋友之間的玩樂，新遊戲的設計需要滿足社交互動的要求；Zynga亦早已推出可以由多人參與的網上遊戲。Bill Gordon則估計5年後全球SoLoMo用戶將由目前的12.5億增至40億人，每人每日花在社交網的時間則由現在的15分鐘增加到30分鐘至1小時。
上述四位sFund合作夥伴對SoLoMo的發展前景並非純屬主觀的理想預期，KPCB的Matt Murphy和Mary Meeker今年的統計報告顯示，各種SoLoMo概念相關設施及產品都在高速增長【圖1至6】，其中包括發展商最關心的廣告收益。 Communitech網站的Adeel Khan亦指出，創投資本家和投資者正爭相投入巨資於SoLoMo，而Facebook和LinkedIn的廣告業務才剛起步，他目前看不到科網股泡沫會在SoLoMo重演。
美國著名電腦科學家Alan Kay有一句名言：預測未來最好的方法是去創造未來（The best way to predict the future is to invent it）；杜爾則為Kay的名句補充說，如果不能夠創造未來，次佳的選擇就是去資助之，而這正正是sFund的理念。
策劃　信報研究部
撰文　徐天任